Узнав о своём диагнозе – неоперабельном раке лёгких, – школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом не только смертельной болезни, но и тяжёлого финансового кризиса. Его скромная зарплата не может покрыть дорогостоящее лечение и обеспечить будущее беременной жене и сыну-подростку с детским церебральным параличом. Осознавая, что времени осталось мало, а перспективы туманны, Уайт, человек до этого момента живший по правилам, принимает радикальное и отчаянное решение. Он решает использовать свои глубокие познания в химии не для обучения детей, а для производства метамфетарина высочайшей чистоты, чтобы быстро заработать крупную сумму денег и оставить семье наследство. Этот выбор становится поворотным моментом, толкающим тихого и незаметного человека в тёмный и опасный криминальный мир, где его интеллект и научная точность обретают новое, разрушительное применение. Для реализации своего плана Уолтеру необходим помощник, знакомый с реалиями наркобизнеса, и его выбор падает на Джесси Пинкмана, своего бывшего неуспевающего ученика, которого он когда-то с презрением выгнал с урока. Ирония судьбы заключается в том, что именно Пинкман, несмотря на свою необразованность, уже имеет опыт в изготовлении и сбыте наркотиков, пусть и низкокачественных. На момент их встречи Джесси переживает собственный кризис: его импровизированная лаборатория в фургоне была уничтожена в ходе рейда Управления по борьбе с наркотиками, а его подельник скрылся. Таким образом, возникает невероятный и дисфункциональный альянс: гениальный, но отчаявшийся учитель, становящийся псевдонимом «Гейзенберг», и импульсивный, запутавшийся мелкий наркодилер. Их партнёрство, начатое в тесном автофургоне посреди пустыни, становится основой для построения наркоимперии. Сюжет разворачивается как исследование трансформации личности под гнётом обстоятельств, где каждая новая партия идеально чистого продукта не только приносит деньги, но и необратимо меняет души героев, затягивая их в водоворот насилия, лжи и постоянной угрозы как со стороны конкурентов из преступного мира, так и со стороны правоохранительных органов, постепенно выходящих на след таинственного нового игрока на рынке.